本質上，軟銀在這個復雜的交易循環(huán)中既是貸款人又是借款人。信發(fā)現，這種安排的某些方面沒有向投資者完全披露。
騰訊科技訊 7月22日，據外媒報道，據知情人士透露，日本科技巨頭軟銀集團已經從瑞士信貸集團(Credit Suisse)下屬的一家供應鏈金融基金中撤出了約7億美元投資資金。此前，這家瑞士銀行的高管評估了軟銀在該基金中扮演的角色，而這些角色沒有向其他投資者充分披露。
瑞信的調查始于6月份，此前該銀行高管開始擔心該基金以及另外三只姊妹基金存在潛在利益沖突，這三只基金通過向企業(yè)提供短期現金來賺錢。這些基金持有來自英國融資公司Greensill Capital的資產，而軟銀持有Greensill多數股權。此外，軟銀投資的瑞信基金也為軟銀投資的其他幾家公司提供融資。
本質上，軟銀在這個復雜的交易循環(huán)中既是貸款人又是借款人。據知情人士透露，瑞信發(fā)現，這種安排的某些方面沒有向投資者完全披露。瑞信評估的四只基金共管理著約70億美元資金，主要對養(yǎng)老基金、企業(yè)財務主管和富裕家庭提供短期的安全融資。
Greensill的業(yè)務被稱為供應鏈金融，包括以比正常更快的速度向公司的供應商付款，但在發(fā)票金額上享受折扣優(yōu)惠。這些企業(yè)客戶，也就是所謂的債務人，同意以后償還Greensill提供的融資。這些承諾被打包成證券，出售給瑞信基金。
近幾個月來，隨著全球貿易增長放緩，企業(yè)違約和破產成倍增加，供應鏈金融業(yè)受到了沖擊。監(jiān)管機構、評級公司和會計師也關注這種融資方式，批評人士稱，這種方式可能被用來掩蓋公司資產負債表上的整體債務水平。
據知情人士透露，軟銀的撤資對Greensill來說是個重創(chuàng)，盡管該公司僅有20%左右的業(yè)務依賴于這筆資金。瑞信的基金通常會在手頭保留現金以防贖回，主要基金通常在投資者提出撤資請求后的一周內向投資者提供資金。
Greensill發(fā)言人表示，它歡迎“為了所有投資者的利益”而采取的措施，并表示在過去四年里，它與瑞信建立了牢固的合作伙伴關系。軟銀發(fā)言人沒有立即置評。
瑞信是全球最大的富人資金管理公司之一，它為客戶提供不同的投資產品，這些產品可以以意想不到的方式產生回報，通常涉及復雜的金融工程。
當地時間周一，瑞信向與Greensill相關的供應鏈基金投資者發(fā)出了一封信，概述了審查的結論。信中稱，該行“致力于采取措施進一步保護該基金的投資者”。
這些措施包括減少基金對任何單一企業(yè)客戶的最大敞口。熟悉審查情況的消息人士稱，該行管理層擔心其中一只基金約15%的資產與四家軟銀旗下愿景基金投資的公司有關。
這四家公司分別是汽車金融公司Fair Financial、印度連鎖酒店Oyo Hotels&Homes、玻璃制造商View以及運營瓜子網的中國在線汽車交易平臺車好多集團。View與主基金超過8000萬美元的融資捆綁在一起，期限為一年，對于供應鏈交易來說，這是個很長的期限。該基金的大部分融資都延長了90天左右。
知情人士說，瑞信管理層還擔心改行員工與軟銀達成的另一份附帶協議，該協議沒有向該基金的現有投資者披露。在軟銀投資7億美元之后達成的附帶協議中，瑞信將四個供應鏈基金中的三個專門用于Greensill產生的資產，這將確保Greensill獲得穩(wěn)定的資金來源。
這些與Greensill相關的基金由盧卡斯·哈斯(Lukas Haas)管理，他自2012年以來始終在瑞信的資產管理部門工作。瑞信拒絕讓他置評。
知情人士說，軟銀在4月下旬向其中最大的一只基金注資。當時，由于新冠疫情導致的封鎖促使市場陷入螺旋式上漲，其他投資者正在撤出現金。其中一位知情人士說，軟銀上周贖回了這筆錢。軟銀的撤資導致其投資的基金自6月30日以來縮水約12%，至略低于50億美元的規(guī)模。
這四只基金的大部分融資都與沃達豐集團(Vodafone Group )、阿斯利康(AstraZeneca)和通用磨坊(General Mills)等全球企業(yè)有關。但此前有報道稱，軟銀愿景基金投資的初創(chuàng)企業(yè)，以及財務記錄有限的公司也都獲得了融資。瑞信在致投資者的信中稱，盡管市場環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，但這些基金“表現一直良好”。它還表示，沒有投資者因審查的事項而蒙受損失。(騰訊科技審校/金鹿)
責任編輯：Rex_01
