5G作為未來萬物互聯最重要的基礎設施，已經受到了全球各國的重視，從目前發展階段來看，5G已經進入了大規模建設的初期，處于最好的投資階段，可以說是當前確定性最強的、概念與業績兼具的板塊之一。
我們從去年開始持續對5G板塊進行跟蹤，跟隨事件驅動和業績驅動，篩選階段性最受益標的。
一、近期5G行業動態
1、中國移動公布2019年基站天線集采結果
4月16日，中國移動公布2019-2020年基站天線集采結果，本次集采分兩個標包：標包1城區基站天線28.97萬面，標包2高鐵天線12.54萬面，標包3高樓及狹長環境天線69.94萬面。
跟蹤點評：在此次中移動天線集采中，金額比較大的分別為江蘇亨鑫7.45億、京信通信6.7億、通宇通訊6.21億。而且其中涉及中標的上市公司在4月16日股價均有不錯的表現(漲幅均在5%以上)，同時也帶動了整個5G板塊指數啟動。
可見目前5G板塊還是非常受到市場資金關注的，相關利好的出現更是能刺激到板塊表現。隨著5月數字峰會的召開以及市場普遍預期5月中旬5G試用牌照即將發布，這些都算是板塊的潛在利好。
2、華為半個月2.5萬個5G基站，出貨速度明顯加快
上周，華為公司在第16屆全球分析師大會上，副董事長胡厚崑公布，目前公司已經出貨7萬個5G基站，其之前3月底公布的數據是4.5萬個，這也就意味著華為約在半個月的時間內出貨量達到了2.5萬個。
跟蹤點評：市場對于19年國內5G建設的速度預期并不是很樂觀，相關機構預期19年國內5G基站建設量約為15萬臺左右，但是我們從華為的5G基站出貨速度來看，簡單年化量約為40-50萬臺——也就是說單憑華為的出貨速度就超出機構預期200%左右!
雖然這部分基站有一部分是出口的，但疊加中興的出貨，可以看出目前國內5G市場的建設速度要好于相關機構的預期。
二、5G板塊投資策略
短期內5G板塊表現較強，尤其是上周二受到中移動集采的利好影響，當日大幅上漲。市場表現靠前的個股分別為宜通世紀、三維通信、大富科技、中興通訊，漲幅均在20%以上。結束了之前5G板塊主要由游資票主導的行情，有機構股開始表現的跡象。
2020年將是5G建設周期的上量年(19年是商用元年)，因此5G作為科技的一大細分同時2020年將帶來不錯的業績表現，其長期投資機會是不容忽視的。
短期來看，5G板塊已經進行了一波調整，時間維持了1個月左右(3月中旬至4月中旬)，雖然相比于上次回調時間還有些短(18年11月中旬至19年1月底，2個半月)，但目前市場行情和去年年末相比還是強很多的，不可同日而語。
隨著5月數字峰會的召開以及市場普遍預期5月中旬5G試用牌照即將發布，這些都算是板塊的潛在利好，我們對于接下來5G板塊仍然持樂觀預期。
關鍵詞：
責任編輯：Rex_01
