“中東有石油，中國有稀土”。早在90年代初，就有國家領導人如此表態，被稱為“工業維生素”的稀土，其戰略地位可見一斑。
5月15日，限制稀土進口的消息正式出臺，稀土行業隨即開始了強勢回歸之路。
更令市場振奮的是，5月20日，習近平總書記赴江西考察調研,第一站就來到相關企業詳細了解我國稀土資源的開發現狀。
可以說，這給沉寂許久的稀土點了一把火。資本市場的反應最為直接，十幾只概念股齊刷刷上演漲停潮。不過，在經歷了幾天的狂歡后，5月24日，稀土概念股大幅殺跌，不少概念股一度逼近跌停。
多位業內人士在觀察了稀土行業此輪行情后向《證券日報》記者表示，稀土行業這些年可以說大起大落，在政策的調控下，稀土行業亂象逐步減少，價格也相對平穩。未來不管是從資源量還是從戰略上來考慮，以六大稀土集團為代表的稀土行業仍將持續整合。
稀土價格暴漲恐難持續
實際上，限制稀土進口一事，從去年開始就已逐步啟動。
2018年11月3日，云南騰沖海關禁止緬甸所有資源類商品進口至中國，其中包括稀土礦資源。2018年12月14日，騰沖海關針對緬甸稀土礦通關，執行期5個月。
今年從5月15日開始，云南騰沖與緬甸邊境關口正式進行封關，禁止所有稀土業務相關商品進行進出口貿易。
消息一出，稀土價格大漲，稀土概念股也因此受到追捧。
實際上，一直以來，中國都是稀土出口大國。但在2018年，中國成為了最大稀土進口國。緬甸是中國最大的稀土進口來源國，2018年中國從緬甸進口的中重離子型稀土礦約2.6萬噸，而中國中重稀土礦全年消費量5萬噸-6萬噸。
“除去宏觀因素的影響，這件事對稀土行業影響很大”，有不愿具名的稀土行業專家向《證券日報》記者表示，我國去年從緬甸進口稀土那么多，主要是因為國內供應短缺。緬甸是南方稀土企業獲得礦源的主要國家，但這一來源也是不穩定的。2019年南方礦的供應存在很大的不確定性。
他還介紹稱，這幾年我國南方稀土礦生產企業的總量控制指標完成率不足40%，一是地方受環保技術制約，二是現有南方礦證下資源枯竭。受國內環保壓力影響，我國南方稀土礦生產2018年基本處于停滯狀態，基本沒有下發采礦證。
卓創資訊分析師張偉在接受《證券日報》記者采訪時也表示，受上述消息影響，近期國內稀土價格普遍上行，尤其是中重稀土產品。同時國內環保嚴查力度不減，加之國內對于稀土行業秩序進行整頓，緬甸限制出口，供應量大幅減少，對于稀土行業產生一定的利好支撐。
實際上，這幾年國內環保治理疊加供給側改革，外加全球宏觀背景偏弱，稀土供需兩淡，缺乏對價格的實質支撐。
他認為，短期看，稀土進口限制對行業影響較大。其中緬甸進口限制影響尤為顯著，可能影響國內大概30%-50%的中重稀土消費，這也是導致近期鏑鋱類價格暴漲的原因。未來一段時間，國內中重稀土價格上漲仍是較為明顯的趨勢，不確定性因素是國家是否啟動拋儲，以緩解市場需求壓力，以及擴大其它地區的稀土礦進口量。
Wind數據顯示，稀土永磁板塊指數自2017年9月份以來一路下跌，進入2019年隨大盤上漲出現反彈，但4月底又隨大盤調整掉頭向下。但自限制稀土進口以來，該板塊持續走強。
“目前市場上炒作成分比較多”，張偉還表示，未來一段時間，稀土價格企穩回升概率較大，中重稀土仍以偏強運行為主。
稀土行業仍將深入整合
稀土是不可再生的重要戰略資源，在新能源、新材料、節能環保、航空航天等領域的應用日益廣泛，被稱為“工業維生素”。因此，一直以來，稀土行業實施指標配額化生產。
3月15日，工信部、自然資源部下發2019年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制計劃，指標總量同比下滑18%，低于市場預期。
據了解，總量控制指標按2018年全年指標的50%下達，且從歷史來看第二批指標往往與第一批指標持平或小幅減少。
業內預計，全年指標將與去年持平或小幅上調，這反映了兩部委對大幅放開總量控制指標仍較為謹慎。
但是，稀土行業根據配額指標可產出的氧化物產量均無法滿足終端需求量，以往通常通過黑稀土供應可彌補缺口，但這幾年環保打黑力度加強，黑稀土基本以存量消化為主，增量已不大。
對此，張偉表示，近幾年，為了穩定稀土價格和整治稀土行業亂象，下發的生產指標呈現穩中有降的態勢，配合打黑行動，整體上稀土的供應過剩局面得到較大改善，對稀土價格起到一定支撐作用。
需要一提的是，除了政策上的調控，這幾年，國家一直在加大對稀土行業的整合力度。
“2016年底，稀土產業整合宣告初步完成，形成北方稀土、中國鋁業、中國五礦、南方稀土、廈門鎢業和廣東稀土六大稀土產業集團”，據上述稀土行業專家透露，隨著2017年10月份以南方稀土集團對贛州地區約22家稀土回收企業集中整合為代表的行業整合進一步深入，中國稀土行業進入集團整合震蕩期，總的趨勢是企穩向好。
因此，張偉也建議，涉稀土企業繼續整編合并，使產能與實際需求相符，以滿足國內需求為主。畢竟我國稀土資源下降較快，需要權衡資源儲量和戰略考量。(證券日報)記者 李春蓮
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