上海期貨交易所11月18日發布《關于做好市場風險控制工作的通知》。通知指出，近期，全球形勢復雜多變，影響市場運行的不確定性因素較多，燃料油價格波動較大。燃料油主力合約FU2001臨近交割，根據有關通知的要求，FU2001合約的最后交易日為2019年12月20日(周五)，交割期為2019年12月 23日(周一)至12月27日(周五)。
通知指出，根據規定，2019年12月17日(周二)收盤后，自然人客戶FU2001合約的持倉應當為0手;2019年12月12日收盤結算時起，FU2001合約的交易保證金比例由10%調整至15%;2019年11月29日收盤后，非期貨公司會員和客戶在FU2001合約的限倉數額由1500手調整至500手。
截至18日下午收盤，燃料油主力合約FU2001報1762元/噸，跌幅為1.29%。該合約上周跌幅為13.99%。
銀河期貨首席研究員馮潔表示，IMO2020政策要求自2020年1月1日起，全球船舶燃料硫含量從3.5%降至0.5%，意味著除了一部分安裝脫硫塔的船舶以外，其余船舶均需要加注低硫燃料。因此，現貨商正在迅速拋售手中的高硫燃油庫存，購買低硫燃油。近期上期所燃料油市場交投活躍，持倉量和成交量持續放大。
中信期貨瀝青燃油研究員楊家明則指出，當下的價格反映較為合理。IMO2020政策為高硫燃油帶來的悲觀預期在期價上反映得較為充分，內外盤已無風險套利空間。
“從產業來看，高硫需求并不會立刻消失，未來高、低硫燃料油將并行一段時間。”馮潔說，“目前，燃料油期貨市場的品種持倉處于高位，現貨市場也存在不確定性。市場參與者應加強對規則制度的了解，根據保證金變動及限倉要求，及時調整持倉頭寸，理性投資，做好風險管理。”
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責任編輯：Rex_01
